Stress Testing - intensivkursus 29-30/8

OM KURSUSFORLØBET 

DDF/CFA Denmark udbyder, i samarbejde med BASISPOINT, et spændende kursusforløb om det højaktuelle emne "stress testing".
 

Den globale kreditkrise, som startede i 2007 og som nåede et – måske kun foreløbigt – klimaks med Lehmans kollaps i 2008, har ført til enorme finansielle og samfundsmæssige tab. Krisen har afsløret store mangler i bankers risikostyring − og i de regelsæt, der satte rammerne herfor. Regelsættene er nu blevet strammet gevaldigt op, og tilsynet med bankernes risikostyring og kapitalplanlægning er blevet reorganiseret, bl.a. med henblik på bedre identifikation, overvågning og imødegåelse af systemiske risici. Et af de vigtigste værktøjer hertil er de såkaldte "stresstests", som i stærkt stigende omfang anvendes internt i bankerne og i den mikro- og makroprudentielle regulering. Kravene til bankers stresstests er steget både i antal og kompleksitet. Mange banker, først og fremmest de såkaldte IRB-banker, skal nu overholde tre eller flere stresstest-krav om året, uanset om de er udløst af lokal lovgivning, Basel retningslinjer eller overnationale myndigheder, herunder IMF. Bankerne skal gennemføre stresstest, som er strengere, og som tager hensyn til samspillet mellem de enkelte risikotyper: kredit-, likviditets-, markeds- og operationel risiko. Endvidere skal der nu gennemføres såkaldte "reverse stresstests".

Formålet med dette kursusforløb er at give deltagerne en grundig introduktion til stress testing og god forståelse for, hvordan stresstests anvendes i den finansielle regulering og i den interne risikostyring.

Forløbet består af et ét-dags introduktionsseminar og en to-dages workshop.

På introduktionskurset gives der en ikke-teknisk indføring i stress testing. Vi forklarer baggrunden for og formålene med stress testing. Vi diskuterer mulige årsager til, at stress testing svigtede i 2008. Vi giver en oversigt over de regulatoriske tiltag i kølvandet på krisen og forklarer, hvordan stresstests i dag anvendes til modelvalidering og til efterprøvning af bankers solvens og likviditetsberedskab. Der gives en oversigt over metoder til stress testing, og der gives real-life eksempler på, hvordan mindre, mellemstore og store (IRB) banker benytter stress testing til regulatorisk og intern solvensopgørelse, til likviditetsstyring mv. Vi forklarer også, hvordan stresstests anvendes i den finansielle styring, herunder i den interne kapitalplanlægning (ICAAP). Vi lægger naturligvis vægt på at forklare, hvordan bestyrelse og ledelse kan vurdere beregninger i forbindelse med opgørelsen af solvensbehovet mv.

På workshoppen arbejder vi med de mere tekniske aspekter af stress testing. Vi giver først en oversigt over de forskellige risikofaktorer og de modeller, der benyttes i praksis til at analysere disse. Derefter gennemgår vi og arbejder med de tre stresstestmetoder, der anvendes i praksis: Følsomhedsanalyser på de enkelte risikofaktorer, scenarioanalyse og makroøkonomiske stresstest. På workshoppens 1.-dag arbejder vi hovedsageligt med de to førstnævnte metoder, som anvendes af små og mellemstore banker til opgørelse af tilstrækkelig basiskapital, solvensbehov, likviditetsdækning mv. På 2.-dagen ser vi nærmere på de makroøkonomiske stresstests, som (skal) anvendes af de såkaldte IRB-banker. Det forklares og afprøves, hvordan man ud fra egne eller regulatorisk fastsatte scenarier for økonomisk vækst, huspriser, renter mv. kan foretage en helhedsvurdering ("holistisk" tilgang) af udviklingen i indtjening, tab, risikovægtede aktiver, solvens, likviditet osv. Der fokuseres her hovedsageligt på kreditrisiko, som er langt den vigtigste risiko for de fleste banker, men vi vil også komme ind på, hvordan andre risici inddrages, og hvordan der tages hensyn til korrelationer mellem disse. Vi diskuterer også, hvordan man formelt eller ad hoc kan/bør tage hensyn til tilbagekoblingseffekter i det finansielle system (systemisk risiko). Endelig gives der en introduktion til "reverse stresstests", og det diskuteres, hvordan sådanne tests kan gennemføres. Workshoppen vil være meget praktisk med opgaver, som løses vha. Excel. Det forventes, at deltagerne medbringer egne laptops.